Küresel piyasalar yeni haftaya kaygılı bir tonda başlıyor. İran ile ABD arasındaki anlaşmazlığın yakın zamanda sona erebileceğine ilişkin bir kanıt göremeyen yatırımcılar, Hürmüz Boğazı’nın uzun bir süre daha kapalı kalması durumuna karşı hazırlık yapıyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın hafta sonundaki sert söylemleri gerilimi tırmandırırken, petrol fiyatları ve tahvil faizleri haftaya yükselerek başladı. Hisse senetleri ve dijital varlıklar cephesinde ise satışlar ağırlıkta. Geçtiğimiz hafta 82.000-82.500 bariyerini aşamayan Bitcoin, düşüşlerin derinleşmesi ile bu kez kritik destek seviyelerine kadar çekildi ve 77 bin doların altını gördü. Global piyasalardaki risk iştahı ve Orta Doğu’ya ilişkin gelişmeler yön konusunda belirleyici olmaya devam edecek gibi görünüyor.
Başkan Trump’ın geçtiğimiz haftaki Çin ziyaretinden olumlu sayılabilecek sonuçlar çıksa da hafta sonu sosyal medya hesaplarından İran için yaptığı açıklamalar küresel piyasaların haftaya karamsar bir havada başlamasına neden oldu. Donald Trump, İran’ın bir anlaşma sağlanması için elini çabuk tutması gerektiğini ve aksi halde onlardan geriye pek bir şey kalmayacağını söyledi. Başkan’ın ayrıca, İsrail ortaklığında yeni saldırı seçenekleri hakkında değerlendirmeler yaptığı yönündeki haberler basına yansıdı.
Tansiyonu bir kez daha yükselten bu açıklamaların ardından enerji fiyatları yükseldi ve Brent tipi ham petrolün varil fiyatı 114 doların üzerine kadar tırmandı. Trump’ın, son açıklamaları ile tetiklediği denklemin sonuçları burada kalmadı. Yüksek petrol fiyatlarının global enflasyon üzerindeki etkisinin uzun süreli yapısal problemlere yol açacağı yönündeki kaygılar bir kez daha öne çıktı ve bu kez bunu, daha sert bir şekilde izledik. Büyük ekonomilerin para politikalarını yöneten merkez bankalarının gelecek dönemde faiz oranlarını artırabileceği ya da yüksek faiz oranlarının daha uzun bir süre daha var olmaya devam edeceğine ilişkin algı tahvil fiyatlarına yansıdı. Hazine kağıtlarında getiriler yükseldi ve özellikle ABD, Japonya ve İngiltere’nin bondlarındaki faiz yükselişi dikkat çekici boyutlara ulaştı. ABD’nin 30 yıl vadeli tahvilinde getiri %5’i aştı. Bu seviye, ilgili vadedeki bond için kritik bir eşik olarak görülüyor.
Tahvillerdeki satış dalgası, faiz getirisi olmayan ve görece riskli olduğu düşünülen varlık grubuna baskı yaparken, kripto para birimleri de bu ekosistemden nasibini aldı. 24 saat içerisinde Bitcoin (BTC) vadeli işlemlerindeki long pozisyon likidasyonları 500 milyon doların üzerine çıktı. Mayıs ayı içerisindeki denemelerle kritik bir bariyer olan 82.000-82.500 bandını aşamayan Bitcoin, gelen satışlar sonrasında 14 Mayıstaki en yüksek seviyesinden Pazartesi gününe yaklaşık %6.7 değer kaybetti.
Teknik analiz çerçevesinde, son temel gelişmelerin yansımalarını değerlendirirsek, en büyük kripto para biriminin kritik bir desteğe geldiğini ifade edebiliriz. BTC’nin 50 günlük üssel hareketli ortalaması (EMA) 76.700, 100 günlük EMA’sı ile 76.900 civarından geçiyor. Yani söz konusu bu destek bandı (76.700-76.900) oldukça önemli bir stres testi olacak. Kontrol noktası olarak da 76.000 desteği takip edilebilir.
Fiyatın, 76.700-76.900 bandı üzerinde günlük kapanışlar yaparak tutunması halinde, Bitcoin’in bu seviyeden bir tepki verme ihtimali mevcut. Bu bandın altına inilse bile, bahsettiğimiz gibi 76 bin desteği ikinci bir pivot veya bir kontrol noktası olarak takip edilebilir. Bu desteklerin üzerinde düşüşün sınırlı kalması halinde yeni alım fırsatının oluşabileceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa, fiyat 78.500, 80.000 ve 82.500 dirençlerini yeniden test etmek isteyebilir.
Diğer taraftan, jeopolitik gerilimin getirdiği, yukarıda da bahsettiğimiz denklemin sonuçları devam ederse satışların devam edebileceğini göz ardı etmemek gerekiyor. 50 günlük EMA (76.700), 100 günlük EMA (76.900) ve 76.000 desteklerinin aşağı yönlü kırılması halindeki senaryoda, kayıpların derinleşerek 74.000 ve 72.300 desteklerinin izlenmesini bekliyor olacağız. Bu kritik virajda bir kez daha ABD ve İran arasındaki ilişkilerin tonu yakından takip edilecek.
