Son aylarda varlık fiyatlarının en hassas olduğu konu hiç kuşku yok ki Orta Doğu’daki gelişmeler oldu. ABD-İsrail ortaklığında İran’a karşı başlatılan operasyon üç aydan fazla bir süredir devam ediyor ve özellikle son günlerde karşılıklı saldırıların yeniden başlaması, petrol başta olmak üzere istisnasız tüm finansal enstrümanlarda yeniden etkisini hissettirdi. Ancak dün akşamdan bu yana her iki ülkeden gelen açıklamalar tansiyonun bir miktar da olsa düşmesini sağladı. Bitcoin ise dün bu gelişmeler paralelinde dün yaklaşık %3.5 değer kazandı ve 64.000 dolardaki direncin kapısını çaldı. Olumlu havanın devam edip etmeyeceği halen büyük bir belirsizlik içeriyor ancak yatırımcı iştahının artması ile kripto para birimlerindeki yükselişin sürmesi halinde Bitcoin yeniden daha yüksek seviyelerdeki dirençlerini zorlayabilir gibi görünüyor.
Aslında temel belirsizlik konusu Trump’ın kendisi diyebiliriz. Sık sık değişen tutumu ve politika duruşu, Başkan olduğundan bu yana yatırımcıları en çok zorlayan faktörlerden biri oldu. Milyarlarca dolarlık portföylerin risklere göre yeniden dengelenmesi, yeni hesapların ve alokasyonların oluşturulması uzun yıllardır hiç bu kadar sık yapılmamış olabilir. Dün akşam da bunun bir örneğini gördük. Başkan Trump dün önce, İran’a bu akşam (dün akşamı kastederek) hiç olmadığı kadar sert saldıracaklarını açıklarken, saatler sonra, İran ile yürütülen anlaşma görüşmelerinin neredeyse son haline geldiğini belirterek, söz konusu saldırıları iptal ettiğini açıkladı.
Trump’ın, olası bir anlaşma ile Hürmüz Boğazı’nın açılacağını ve ABD’nin ablukasının sona ereceğini belirtmesi, akşamki saldırılara hazırlanan piyasalara bir anda nefes aldıran ayrıntılardı. Diğer taraftan Tahran yönetiminden de konuya ilişkin olarak değerlendirmeler geldi. İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü İsmail Bekayi, Trump’ın son açıklamalarını spekülasyon olarak tanımlasa da hazırlanmakta olan anlaşma metninin büyük oranda tamamladığını dile getirdi. Bu ifade, müzakerelerde sona yaklaşılıyor olduğunu teyit eder bir faktör olarak algılandı.
Orta Doğu’ya ilişkin bilgi akışı ile Wall Street endeksleri güçlü yükselişler kaydetti ve tahvil getirilerinde de düşüş izledik. Bu sabah Asya-Pasifik borsalarındaki pozitif günün ardından Avrupa’nın hisse senetleri piyasalarında da yukarı yönlü hareketler izliyoruz. Brent petroldeki gerileme de dikkat çekiciydi ve varil başına 90 dolar civarı ile Nisan ayından sonraki en düşük fiyatları izledik. Dijital varlıklar tarafında majör kripto para birimleri, son kayıplarının sonrasında Orta Doğu’ya ilişkin gelişmeler ile yükseliş kaydederek nefes aldı. Wall Street endekslerine bağlı vadeli kontratlar haftanın son işlem gününe, dünkü yükselişlerin ardından hafif satıcılı bir başlangıç yapılabileceğine işaret ediyor.
Teknik tarafta Bitcoin için, bir hafta önce ciddi şekilde sınanan 60.000 dolar desteğinin kaybedilmemesinin önemli olduğunu ifade edebiliriz. Temel bileşenlerin etkisi ile bu seviyeden gelen tepki, düşüşlerin sınırlanmasını sağladı ve Haziran ayındaki kayıpların bir kısmının daha geri kazanabileceği yönündeki ihtimali güçlendirdi. Ancak bunun için yine belirli şartlar arayacağız. Özellikle ilk ara direnç olan 64.000 bin ve sonrasında ana dirençlerden biri olan 65.000’in aşılması gerekecek. Ardından kısa vadeli perspektifte 71.000 doların üzerinin hedeflendiği bir yolculuk bizi bekliyor olabilir.
Tabi ki, Orta Doğu’daki dengelerin ne kadar kırılgan olduğunu hatırlatmaya gerek olmadığını düşünüyoruz. Negatif senaryoda, 62.500-61.500 ve 60.000 takip edeceğimiz önemli destekler olacak. Baz senaryomuz ise 60 bin dolar desteğinin altında kalıcılık olmaması yönünde ancak bunun için de riskler halen canlı. Ayrıca son yükselişlerden sonra bir miktar geri çekilme görme şaşırtıcı olmaz.
Özetle, Bitcoin’de Mayıs ayı sonlarındaki 70 bin dolar civarının üzerinin yeniden hedeflenmesi için jeopolitik risk kaleminin incelmesi önemli bir etken olacak diyebiliriz. Tabi ki yapay zekâ şirketlerinin durumu, petrol fiyatlarının (olası) anlaşma sonrası seyri, ABD Merkez Bankası’nın (FED) faiz değişiklikleri konusundaki rotası yine önemli değişkenler olarak, fiyatı açıklamak için kullanacağımız değişkenler olacaklar. Ancak ilk olarak Trump’ın savaş konusundaki öngörmesi zor tavrı ile başa çıkmak zorundayız gibi görünüyor.
