Küresel piyasalarda Orta Doğu’daki gelişmeler, teknoloji şirketlerinin mali sağlığı ve gelecek dönemlerdeki faiz oranı değişikliklerine ilişkin beklentiler konuşuluyor. Yatırımcılar, son pozitif gelişmelerle, temkinli bir iyimserlik içerisinde. Özellikle ABD ve İran arasındaki sürecin nasıl bir sonuca ulaşacağı merak konusu. Dijital varlıklar tarafında da benzer bir fiyatlama modeli izliyoruz. Bitcoin’in 1-5 Ağustos arasındaki kazanımları yaklaşık %4.4 oldu. Yükselişin devam etmesi için mevcut temel bileşenlerin ortaya koyacağı sonuçlar ve 67.000 dolar gibi bazı kritik bariyerlerin aşılıp aşılamayacağı yakından izlenecek.
Piyasaların risk alma hassasiyetini doğrudan etkileyen jeopolitik riskler tarafında son olarak, İran ile Umman arasındaki anlaşma gündemde yer buldu. İki ülke, ticari gemilerin Hürmüz Boğazı’ndan güvenle geçmesi konusundaki şartlar üzerinde bir uzlaşmaya vardıklarını açıkladılar. Tahran yönetimi, Boğaz’ın tamamen açılması konusunda ABD’nin tutumunun belirleyici olacağını vurgularken, Trump’ın ekibi, Körfez’e giriş yapan gemilerin kontrolünün İran’a bırakılması konusunda pek istekli görünmüyor. Bu gelişmeler her ne kadar son aşamasına gelmemiş olsa da nihai uzlaşmaya doğru atılan adımlar olarak değerlendiriliyor ve özellikle Brent petrolün varil fiyatında baskı oluşturan pozitif bir girdi görevi üstleniyor. Son olarak söz konusu petrol fiyatının 75 dolar civarından işlem gördüğünü izliyoruz. Temmuz ayının son günlerinde bu fiyat 90 dolardı.
Enerji fiyatlarındaki gerilemenin piyasa algısı üzerindeki etkilerinden biri de, global maliyet enflasyonunun gerileyebileceği ve bunun da büyük merkez bankalarının üzerindeki faiz artırım baskısını azaltabilecek olması. Yarın açıklanacak olan ABD’nin kritik istihdam piyasası verileri öncesinde para politikası kararları üzerinde etkili olan diğer dinamik, yani enflasyon konusu merkez bankalarına bir miktar rahat koridor oluşturabilir. Yine de ABD Merkez Bankası’nın (FED) 16 Eylül’de tamamlanacak toplantısında bir faiz artırımına gitme ihtimali, CME FedWatch Tool’a göre sawap piyasasında %55 civarında fiyatlanıyor.
Genel olarak son fiyatlamalara baktığımızda, ABD ile İran arasında sağlanacak olası bir anlaşma umutları ile petrol fiyatlarının en azından yükselmeyerek bir miktar rahatlama sağladığı, borsa endekslerinin, teknoloji şirketleri dışında kalan kısmının yükselişler kaydettiği, dolar endeksinin ve ABD hazine tahvil getirilerinin gerilediğini görüyoruz. Bu bileşen içerisinde BTC’nin bir miktar değer kazandığını izledik. Ancak en büyük kripto para biriminin pozitif havaya tam olarak eşlik edememesi de dikkat çekiydi. Bu dinamikleri bir kenara not edip teknik analizin neler söylediğine de bakmak gerekiyor.
Son üç gündeki kazanımlar ile Bitcoin sakin bir tonda bazı önemli seviyeleri geçmeyi başardı. Ancak bu yükselişin hacimli ve coşkulu olmadığını da belirtmek gerekiyor. Yine de kısa vadeli yatırım ufkunda şunu ifade edebiliriz; fiyat, 50 günlük üssel hareketli ortalama (EMA) olan 64.650’nin üzerinde günlük kapanışlar yapabilirse, yukarı yönlü hareket bir süre daha devam edebilir. Bu gibi bir durumda 65.700 ve yazımızın başlığında atıfta bulunduğumuz 67.00 dikkat çekiyor. Farklı bir hikâye, 67.000 doların geçilmesi ile başlayabilir. Bu bariyerin hacimli bir şekilde aşılması halinde 70.500 dolar direnci gündeme gelebilir. Ancak çizdiğimiz bu yükseliş rotasının gerçekleşebilmesi için, yukarıda da söz ettiğimiz gibi, piyasaların risk iştahını artırabilecek temel bir katalizör ve 50 günlük EMA’nın üzerinde kalıcılık şartlarını arıyor olacağız. Özellikle, 64.650’nin (50 günlük EMA) altına yeniden geri çekilme ve günlük sıralı kapanışlar görürsek, alternatif senaryomuzda kayıpların yeniden öne çıkabileceğini ifade edebiliriz. Bu gibi bir durumda 62.300 ve sonrasında 60.800 desteklerinin test edildiğine şahit olabiliriz.
