ABD ile İran arasında sağlanması beklenen uzlaşmanın gecikmesi, hisse senetlerinin yapay zekâ şirketleri öncülüğünde yükselmeye devam etmesine rağmen küresel piyasalarda risk iştahının baskı altında kalmasına neden oluyor. Yılın ikinci çeyreğinin son ayına başlayan piyasalarda, Orta Doğu gerilimi, enerji fiyatlarının yüksek seyri ve merakla beklenen makro göstergelerin gölgesinde faiz oranlarına ilişkin kaygı ile temkinli bir fiyatlama davranışı görüyoruz. Belirsizliği yüksek bu konjonktürde Bitcoin 72 bin dolardaki desteğinin üzerinde tutunmaya devam ediyor ancak kurumsal yatırımcıların pozisyonlarını azalmaya devam etmesi, dijital varlık yatırımcılarını dikkatli olmaya itiyor.
Piyasaların yönü açısından, en önemli belirleyici değişken Orta Doğu’daki anlaşmazlığın seyri olmaya devam ediyor. İran’ın nükleer programı ve Hürmüz Boğazı’nın durumu hakkındaki anlaşmazlıklar ABD ve İran arasında yeni bir ateşkes ve uzun süreli bir uzlaşma zemini bulunmasını zora sokuyor. ABD Başkanı Donald Trump son olarak, İran’ın, ABD’nin de çıkarlarına olacak bir anlaşma yapmak istediğini ifade etse de, sürecin uzaması ve hafta sonu da süren karşılıklı bazı saldırılar nedeni ile yatırımcıları temkinli olmaya itiyor.
Diğer taraftan, son haftaların en düşük seviyelerine gerileyen petrol fiyatlarının yeni ayın ilk işlem gününde, belirsiz kalan barış görüşmeleri nedeni ile yeniden yükselişe geçti. Bunun, ABD Merkez Bankası’nın (FED) bu yıl bitmeden bir faiz artırımına gidebileceği yönündeki beklentileri güçlendirdiği görülüyor. Ayrıca Cuma günü açıklanacak ABD’nin Mayıs ayı istihdam göstergelerinin de bu beklentileri destekleyeceği düşünülüyor. Faiz artırım beklentilerinin güçlenmesi, tahvil getirilerini de yukarı iterken, Bitcoin ve diğer kripto para birimlerinin de aralarında bulunduğu görece riskli olduğu düşünülen varlık grubu üzerinde baskısını sürdürüyor.
Hisse senedi piyasalarında biraz daha farklı bir hikâye var. Teknoloji şirketleri ve yapay zekâ anlatısı Wall Street’in itici gücü olmaya devam ediyor ancak riskler, özellikle jeopolitik cepheden gelenler halen canlı. Cuma gününü pozitif kaptan ABD borsalarına bağlı vadeli kontratlar bugün de yükseliş yönünde başlayacak bir fiyatlamaya işaret ediyor. Ancak borsa endeksleri tarafındaki bu tablo diğer finansal enstrümanlara bir yakıt sağlamış değil. Özellikle dijital varlıklara…
Belirsizliklerin giderilmesi konusunda yavaş işleyen süreç, kurumsal yatırımcıların kripto varlıklar ve bunlara dayalı ürünlerdeki pozisyonlarını azaltmalarına neden oldu. ABD’de işlem gören spot Bitcoin ETF’lerinden art arda onuncu günde de net çıkış olduğunu gördük ve bu süre içerisinde toplam çıkış 3 milyar dolara yaklaştı. BTC’de yeni bir yükseliş dalgası başlaması için, ya da var olan geri çekilmenin durması için yeni bir katalizör gerekiyor. Şimdilik bu “değişken” eksikliği devam ediyor ve teknik olarak bazı güçlü desteklerin kaybedilmesi halinde kayıpların derinleşme riskini göz ardı etmemek gerekiyor.
Teknik olarak incelediğimizde Bitcoin fiyatının, 76 bin dolardan geçen 50 günlük üssel hareketli ortalamasının (EMA) altında kaldığı sürece baskı altında kalmaya devam edebileceğini söyleyebiliriz. Kayıplar, söz konusu durumun devamı halinde 72 bin ve ardından 70 bin destelerinin sınanmasına neden olabilir. Bu noktada, 72 bin dolar seviyesinin kısa vade için psikolojik olarak da önemli olduğunu belirtelim. 70 bin dolar, tabi ki önemli bir eşik ancak, 72 binin aşağı yönlü kırılması, yatırımcı algısının hızlı bir çözülme kaydetmesine neden olabilir. Diğer taraftan, 72 bin desteği spot alıcıların işlemleri ile birlikte desteklenebilirse, fiyatın bu seviyenin üzerinde günlük kapanışlar yapmaya devam etmesinin önü açılabilir. Bu gibi bir senaryoda ise 74 bin ve 76 bin dirençleri test edilebilir. 76 bin dolar ise önemli bir bariyer olacak ve yükselişin devam edip etmeyeceği konusunda belirleyici bir rol üstlenecek. Her iki olası yol haritası için, yukarıda bahsettiğimiz ABD merkezli gelişmelerin, önem derecesi yüksek dinamikler olacağını söyleyebiliriz.
