Suların bir türlü durulmadığı Orta Doğu’daki gelişmeler küresel piyasalara yön vermeye devam ediyor. Bununla birlikte, yapay zekâ şirketlerinin harcama programları, yatırımcıların temkinli kalmasına neden olarak risk iştahını baskılayan diğer bir faktör olarak öne çıkıyor. Bu konjonktürde dijital varlıklar, son fiyatlamalara rağmen görece dirençli bir duruş ortaya koydu. Bitcoin, dün gördüğü 64.500 civarındaki dipten gelen yükselişler ile bu sabah Asya işlemleri sırasında 66.000 doların kapısına dayandı ve böylelikle yaklaşık %1.8’lik bir yükseliş kaydetti. Bu eğilimin devam edip etmeyeceği yine temel gelişmelerin seyrine bağlı olacak ancak kripto para birimlerinde izlenen bu ayrışmanın kalıcı olma ihtimali de yatırımcıları heyecanlandırıyor.
ABD Başkanı Donald Trump dün yaptığı açıklamalarda İran ile sıcak çatışmaların yeniden alevlenebileceğini söyledi. Bu arada, bölgedeki ABD üslerinde son saatlerde hareketlilik yaşandığı belirtiliyor. Ayrıca Yemen’deki Husilerin Kızıldeniz’de petrol tankerlerini hedef alan saldırıları petrol fiyatlarındaki yükselişin ivmelenmesine neden oldu. Yüksek enerji maliyetlerinin büyük merkez bankalarını enflasyon endişesi ile faiz artışına iteceği yönündeki beklentiler güçlenmeye devam ederken, bu denklem piyasalarda risk iştahını bozan bir dinamik olarak çalışmaya devam etti.
Google’ın da sahibi olan Alphabet’in son mali tablolarını açıklaması ve ileriye dönük projeksiyonlarını ortaya koymasının ardından, piyasaların bu sektördeki şirketlerin büyük harcamalarının ilerleyen dönemde sorun çıkarabileceğine yönelik kaygıları arttı. Intel’in, analist tahminlerinden daha iyi bir çerçeve çizen bilançosu da bu algının kırılmasını ilk etapta sağlayamamış gibi görünüyor. Ancak vadeli işlemler tarafına baktığımızda piyasalar bir tepki alımına hazırlık yapıyor diyebiliriz.
Bir süredir küresel piyasaların gündeminde olmayan “Başkan Trump’ın tarifeleri” yeniden takip edilecek bir başlık olarak karşımıza çıkıyor. ABD Ticaret Temsilciliği (USTR), 60 ticaret ortağına yüzde 10 veya 12,5 gümrük vergisi uygulanacağını açıkladı. Gerekçe olarak ise zorla çalıştırma yoluyla üretilen malların ithalatının yasaklanmaması ve bu yasağın etkin şekilde uygulanmamasına yönelik yürütülen soruşturmaların sonuçlarını gösterildi.
Jeopolitik gündem, yapay zekâ şirketlerinin mali sağlığına ilişkin beklentiler, yeniden ortaya çıkan ABD’nin tarifelerinin küresel ticarete verebileceği zarar, yüksek enerji maliyetleri ve merkez bankalarının faiz rotası… Tüm bu faktörler küresel piyasaların yeni riskler almasının önündeki engeller gibi görünüyor. Ancak biliyoruz ki piyasalar adaptiftir ve yeni şartlara uyum sağlama konusundaki becerisini her zaman ortaya koymuştur. Dolayısı ile teorik olarak da sonsuza kadar devam edemeyecek olan kötü faktör bileşeninin de bir noktada kolaylık sağlamaya başlayabileceği beklentisi ile piyasalar zaman zaman dipten alım yakalama çabası içerisinde olacaktır. Bunun dijital varlıklar cephesinde de yansımalarını göreceğiz.
Son gelişmelerin etkilerine dönersek, dün kötü kapanışlar yapan Wall Street endekslerine bağlı vadeli kontratlarda bu sabah zayıf da olsa toparlanma sinyalleri var diyebiliriz. Benzer durum Avrupa’nın spot borsalarında da izleniyor. Yükselen petrol fiyatları, tahvil getirileri ve dolar endeksinde gevşeme görüyoruz. Yani piyasalar çok net ve kalıcı bir olumsuz senaryo fiyatlamıyor gibi görünüyor.
Bitcoin, dün küresel piyasalarda satışlar ağırlık kazanırken de ciddi değer kayıpları kaydetmemişti ve yukarıda bahsettiğimiz tepki isteğini de arkasına alma eğiliminde. Sadece, mikro ölçekte, zaman zaman gelen sert yükselişler sonrasında geri çekilmeler de hızlı oluşuyor. Ancak bu şimdilik kısa ve orta vadeli ortak zemini bozmuyor diyebiliriz.
Teknik analiz tarafında baktığımızda, orta vadede Bitcoin fiyatının 63.400 dolar (Eylül 2023’ten, 2024’ün aynı ayına kadar olan yükseliş trendinin Fibonacci göstergesine göre 0,618 düzeltme seviyesi ve aynı zamanda 200 haftalık basit hareketli ortalama (SMA)) seviyesinin üzerinde kalmaya devam ettiği sürece, ara geri çekilmeler görecek olsak da, yükselişinin devam edebileceğine yönelik görüşümüzü koruduğumuzu ifade edebiliriz. Diğer taraftan daha kısa vadeli grafiklerde dikkat çekici bir eşik noktası olan 50 günlük üssel hareketli ortalama (EMA) -65.150- olarak karşımıza çıkıyor. Bu desteğin kısa vadede korunması halinde Bitcoin tepki yükselişinin devamı için bir koridor yakalayabilir. Bu gibi bir durumda kısa ve orta vadeli görünümler yeniden eşitlenebilir. Her ne kadar dün altına sarkmalar görsek de 50 günlük EMA şimdilik çalışmış gibi görünüyor ancak bu eğilimin devamını görmek daha sağlıklı bir yükseliş eğilimine işaret edecektir.
