Enerji Sektörünü Son Dönemde Etkileyen Önemli Gelişmeler:

- Avrupa Ekonomisindeki yavaşlama

- Dolar’ın kuvvetli seyri

- Başta Çin olmak üzere gelişmekte olan ülkelerde görülen ekonomik yavaşlama

- Son dönemde yaşanan önemli terörist saldırılar

- Jeopolitik riskler

- Aşırı Arz fazlası

Yeni haftaya Küresel Isınma Zirvesiyle başlayan enerji piyasaları Dünya Liderlerinin yaptığı açıklamalar ile hareket kazandı. Dünya Liderleri ülkelerin uzun dönem projeleri arasında bulunan karbon emisyon azalımı ile ilgili anlaşmaya vardılar. Ayrıca ABD başkanı Barrak Obama ve Çin Başkanı Xİ Jinping’in buluşması zirvenin dikkat çeken haberleri arasında yer aldı. 

Geçtiğimiz hafta Suudilerin yaptığı petrol fiyatlarını stabilize edebileceklerine dair açıklamalar WTI’da sert fiyatlamalara neden olmuştu.  Suudi Arabistan Petrol Bakanı Ali Naimi yaptığı açıklamada enerji endüstrisinde yatırımın devamına ihtiyaç olduğunu vurguladı. Ayrıca Naimi fiyatlardaki zayıflamadan dolayı günlük bazda 4 milyon varil düşüş yaşandığını ve petrol endüstrisinin küresel talebi canlandırması için yeni üretim kapasitelerine ihtiyacı olduğunun altını çizdi. Venezüella’nın üretim kesintisi yaparak fiyatların düşüşüne son verilmesinin gerekli olduğu ile alakalı yaptığı açıklamalar piyasalarda biliniyor. 

Global petrol arzındaki artış, İran Petrol’ünün piyasalara fazla entegre olmasının tedirginliği ve OPEC üyesi ülkelerin 4 Aralık’taki buluşması enerji piyasalarında gündemin önemli gelişmeleri olacaktır. Zayıflayan petrol fiyatları, ekonomik büyümedeki kaygılar ve enerji sektörüne yapılacak yatırımlar OPEC toplantının ana maddeleri olarak söylenebilir. 

Ham Petrol

Ocak Ayı ham petrol vadeli kontratı yeni haftaya da 42.50 direncini zorlasa bile,  yukarı yönlü hareketlerin kısıtlı kalması sonrasında geçtiğimiz hafta gördüğü en düşük seviyenin altını test etti. 41.50 desteğinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü tepki alımları beklenebilir. ABD hisse senetlerinde görülebilecek kazançlar ve Dolar Endeksinin kuvvetli seyrinin devamı ham petrolde fiyatların baskılanmasına neden olabilir. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası faiz kararında bir indirime gidip, varlık alım programını genişletmeye devam etmesi halinde petrol fiyatlarında hareketlenme yaşanması muhtemeldir.  FED üyelerinin yapacağı açıklamalar ve ABD Tarım Dışı İstihdam verisi ile Ham Petrol’de sert hareketlenmeler beklenebileceğinden tedbirli davranılıp piyasa yönünde kalınmalıdır. Teknik olarak 41.40 desteğinin altında kalınması durumunda 40.80 ve 40.10 seviyeleri takip edilmelidir. 41.90 pivot seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 42.80 seviyesi önemlidir. Yukarı yönlü kırılma yaşanması halinde 43.50 desteği hedeflenebilir.

RBOB Gazoline (Benzin)

Geçtiğimiz hafta yaşadığı satıcılı seyir sonrasında 1.3000 seviyesine kadar gerileyen gazoline yeni haftaya alıcılı başlayarak 1.3380 seviyelerine yükseliş yaşadı. Yukarı yönlü hareketin devamında 1.4000 seviyesi takip edilmelidir. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1.4240 direnci hedeflenebilir.  Gazoline Ocak ayı vadeli kontratı yönünü aşağı çevirmesi durumunda 1.3000 desteği önemlidir. Bu seviyenin altında kalınması durumunda 1.2680 seviyesine kadar gerileme yaşanması beklenebilir.  Buna ek olarak EIA Gazoline stokları geçtiğimiz hafta beklentilerin üzerinde artarak 2.478 milyon seviyesine gelirken, Gazoline stoklarının 5 yıllık ortalaması 8.475 milyona geldi. Teknik perspektiften baktığımız zaman, günlük grafikte RBOB piyasalarında aşırı alım seviyesinde olduğunu görebiliyoruz.

Doğalgaz

Yeni haftaya satıcılı başlangıç Ocak Ayı Doğal Gaz Vadeli Kontratı, satış baskısının yetersiz kalması sonucunda 2.210 pivot seviyesinin üzerinde kalıcılık sağladı. Geçtiğimiz hafta açıklanan Doğal Gaz Stokları değişiminin beklentilerden iyi gelmesi fiyatların zayıflamasına neden oldu.  Teknik olarak 2.265 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 2.290 ve 2.335 dirençleri takip edilmelidir. 2.215 pivot seviyesinin altında kalınması durumunda 2.190 seviyesi takip edilmelidir.  Satışların derinleşmesi halinde 2.145 ve 2.115 destekleri önemlidir. 

Kalorifer Yakıtı (Heating Oil)

Geçtiğimiz hafta satıcılı seyrin yaşandığı Kalorifer Yakıtı vadeli kontratı, yeni haftaya alıcılı başlangıç yaparak 1.3980 direncinin üzerinde yükseliş yaşadı. Yukarı yönlü hareketlerin yetersiz kalmasının ardından geçtiğimiz haftanın en düşük seviyesinin altına düştü. Teknik olarak 1.3440 seviyesinin altında kalınması durumunda 1.3270 ve 1.3125 destekleri önemle takip edilmelidir. 1.3740 pivot seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde ise 100 saatlik hareketli ortalamaya denk gelen 1.3980 direnci önemlidir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 1.4230 ve 1.4350 dirençlerinin çalışması hedeflenebilir.

Geçtiğimiz Haftanın CFTC Trader Raporu

Net Ticari Olmayan Pozisyonlar

Net Ticari Olmayan Uzun Pozisyonlar

Net Ticari Olmayan Uzun Pozisyonlar