Türk Telekom’un ’zamanlama ve fiyat’ yüzünden eleştirilen halka arzında, yüzde 15 hisseyle 1.9 milyar dolar gelir elde edildi.
Halka arza yerli yatırımcı 4.7, yabancı 4.3 kat talep göstermesine karşın, fiyat 4.70 YTL’lik tavan yerine 4.60 YTL’den oluştu. Bu durum, "önemli yabancılar kaçmasın" tutumundan kaynaklandı. Hisseler 15 Mayıs’ta TTKOM koduyla işlem görmeye başlayacak.
İÇ ve dış piyasalarda durgunluk endişelerinin arttığı bir dönemde, "düşük fiyat"tan gerçekleştiği için eleştiri oklarına hedef olan Türk Telekom’un yüzde 15’inin halka arzı, Hazine’ye 1.9 milyar dolarlık (2.4 milyar YTL) gelir sağladı. Açıklanan verilere göre, yerli yatırımcıdan 995 milyon lot ve 4.6 milyar YTL, yurtdışı yatırımcılardan ise 1.4 milyar lot ve 6.3 milyar YTL talep geldi. Buna göre yurtiçi yatırımcıdan 4.7, yabancı yatırımcılarından da 4.3 katı talep geldi. Bu ilgi ve talebe karşın 15 Mayıs’ta "TTKOM" koduyla İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) işlem görmeye başlayacak olan hisselerin fiyatı, 4.70 YTL olarak açıklanan tavandan oluşmadı. Bu durum "önemli" bazı yabancı yatırımcıların tavrı etkili oldu. Türk Telekom’un hissedarları arasında olması istenen bu yatırımcıların "kaçmaması" için, hisselerin fiyatı tavan yerine 4.60 YTL olarak belirlendi. Böylece 2 milyar dolar civarında olması hesaplanan gelir de 1.9 milyon dolarda kaldı.
5’inci büyük arz
Ancak bu haliyle bile Türk Telekom, Türkiye’nin en büyük özelleştirmesinden sonra, en büyük halka arzına da imza attı. Özelleştirme İdaresi Başkanı Metin Kilci, 1.9 milyar dolar büyüklüğü ile Türk Telekom’un "Doğru zamanlama, başarılı pazarlama kampanyası, talebi maksimize eden fiyatlama stratejisi ile ülkemizde elde edilen gelir açısından en büyük halka arz olarak tarihe geçeceğini" söylerken, dünyanın da 5’inci büyük halka arzı olduğuna dikkat çekti.
Yatırımcıdan ’güvenoyu’
Kilci, mevcut konjonktürde elde edilen sonuçtan duyulan memnuniyeti ise şöyle dile getirdi: "Özellikle yabancı yatırımcılar tarafından gösterilen ilgi ve elde edilen başarı, gelişmiş piyasalarda başlayan ve ardından da tüm global piyasaları etkisi altına alan istikrarsızlık ortamında, Türkiye’ye yönelik bir güvenoyu olarak nitelendirilmesi yanlış olmayacaktır."
İngilizler’den büyük ilgi
Toplam arzın 1.15 milyar dolarlık kısmını yurtdışında yerleşik kurumsal yatırımcıların oluşturduğunu açıklayan Kilci, bunun dağılımı hakkında şu bilgileri verdi: "Yurtdışı satışın yüzde 30’u İngiltere, yüzde 15’i Birleşik Arap Emirlikleri, yüzde 11’i ABD, yüzde 10’u İsviçre, yüzde 9’u Lübnan, yüzde 6’sı Suudi Arabistan, yüzde 6’sı Singapur ve yüzde 13’ü diğer ülkelere gerçekleştirildi."
Halkbank satışını katladı
YERLİ yatırımcıdan gelen 95 bin talebin, 94 bin kadarına dağıtım yapılırken, 5 bin 960 Türk Telekom, bin 146 PTT çalışanının talebinin tamamı, kurumsal yatırımcıların yüzde 95’i, alım gücü yüksek yatırımcıların ise yüzde 6 oranında talebi karşılandı. Garanti Yatırım İcra Kurulu Başkanı Metin Ar, bunun bugüne kadar gerçekleştirilen halka arzlar arasında, yurtiçine en fazla tahsisat ve satışın yapıldığı işlem olduğuna dikkat çekti. ÖİB Başkanı Metin Kilci de bu rakamı, Halkbank’ın halka arzıyla kıyaslayarak, "Halkbank’ta 50 bin 514 yurtiçi hisse satışı yapılmıştı" dedi.
Yerli yatırımcı payı artırıldı
HALKA arzda yurtiçi yatırımcılara ayrılan pay yüzde 35’ten yüzde 40’a yükseltildi. Böylece yabancıların payı yüzde 35’e çekildi. Yüzde 40’lık pay ile yurtiçine yapılan satıştan 966 milyon YTL (767 milyon dolar) gelir elde edildi. Bu bölümün dağılımı ise PTT çalışanlarına yüzde 1.75, Türk Telekom çalışanlarına yüzde 5.6, küçük tasarruf sahiplerine yüzde 15.1, alım gücü yüksek bireysel yatırımcılara yüzde 9.7, kurumsal yatırımcılara yüzde 6.8 oranlarında oldu.
Vatandaş ne olup bittiğine aldırış etmiyor
ULAŞTIRMA Bakanı Binali Yıldırım, Türk Telekom’un halka arz edilen hisselerine vatandaşların yoğun ilgi gösterdiğini belirterek, "Gerek içeride, gerek dışarıda, dünyada ve Türkiye’de ne oluyor ne bitiyor, vatandaş aldırış etmiyor. Türkiye’ye, Türk Telekom’a yatırım yapmaya devam ediyor. Bundan güzel bir şey var mı ülke için" diye konuştu.
Kontrol azalmasın diye ek satış hakkı kullanılmadı
HALKA arz işleminde yüzde 2.5’lik ek satış hakkının kullanılmazken, Metin Kilci bunu şöyle açıkladı: "Hissedarlar sözleşmesine göre yüzde 15’in üzerindeki satışlarda yönetim hakları sınırlandığından, tercihimizi yüzde 15’i aşmamak yönünde kullandık. Talep ve fiyatlandırma değerlendirmesi de bunda etkili oldu."
Yüzde 35’in 2.6 milyar dolar etmesi ’normal’
HALKA arzda oluşan fiyatla, Türk Telekom’un şirket değeri 15.5 milyar dolar, hisse değeri bazında ise 12.7 milyar dolar olarak hesaplandı. Oysa kısa bir süre önce şirket değeri 20 milyar dolardan hesaplanarak bir satış işlemi yapılmıştı. Türk Telekom’un yüzde 55’ini Kasım 2005’te 6.55 milyar dolardan satın alan Oger Telekom, hisselerinin yüzde 35’ini ana hissedarı Dubai merkezli Saudi Telecom Company’e satarken, şirket değeri böyle hesaplanmıştı. Böylece halka arzdan çok kısa bir süre önce 21 Nisan’da gerçekleşen bu işlemle halka arzda oluşan şirket değeri arasında 4.5 milyar civarında bir fark oluştu. Türk Telekom Genel Müdürü Paul Doany, Oger Telecom’un yüzde 35’ini 2.6 milyar dolara satın alan Saudi Telecom’un verdiği fiyat ile halka arzdaki fiyat arasındaki farklılık bulunmasının "normal" olduğunu söyledi. Doany, Malezya’da sahip oldukları yüzde 25 hissede olduğu gibi oransal konsolidasyonun geçerli bulunduğunu belirtti. Doany ayrıca, Türk Telekom’da kontrol devrine ilişkin olarak da "Saudi Telecom ile yapılan yüzde 35 hissenin satış anlaşmasına göre, Oger 2010 sonuna kadar kontrol hisselerinin sahibi olmaya devam edecek" açıklaması yaptı.
Doany: Kontrol hakkı devir olmaz
TÜRK Telekom Yönetim Kurulu Başkanı Paul Doany, "Dünyadaki en büyük şirketlerden biri olma yolunda, Türk Telekom için hep birlikte çaba sarf etmemiz lazım" dedi. Doany, Türk Telekom hisselerinin halka arz sonuçlarına ilişkin düzenlenen basın toplantısında, özelleştirme kanunu çerçevesinde söz konusu hisselerin yüzde 5’e kadarının, Türk Telekom, PTT ve küçük yatırımcılara satılması gerektiğini anımsattı. Halka arz çerçevesinde 5960 Türk Telekom, 1146 PTT çalışanının talepte bulunduğunu ifade eden Doany, mümkün olan en fazla sayıda Türk Telekom çalışanının hisselere sahip olmasını istediklerini söyledi. Doany, "Dünyadaki en büyük şirketlerden biri olma yolunda, Türk Telekom için hep birlikte çaba sarf etmemiz lazım" dedi. Bir gazetecinin, Türk Telekomdaki ’kontrol hakkının Kasım 2008’de sona ereceği ve bu süreç içinde Türk Telekom kontrol hakkının devri konusunda çalışma olup olmadığı’ şeklindeki sorusu üzerine Türk Telekom Yönetim Kurulu Başkanı Paul Doany, böyle bir devrin söz konusu olmadığını söyledi.
SON DAKİKA :
Haber Yorumlarınız
